从了解废铝过程中一览再生铝行业格局

　　什么是废铝？

　　废铝是回收铝的一种俗称，也是再生铝的主要原料。

　　广义的废铝主要分为两类，一种是新废铝，一种是旧废铝。

　　新废铝是指下游铝材加工企业以及铸造企业在生产过程中所产生的工艺废料，或者说因为性能不合格而报废的产品。新废铝产生后要么由生产企业回炉重造，要么被运到铝电解厂换取所需要的铝锭。需要注意的是，在做废铝统计时这类废铝由于难以统计而鲜有数据，所以统计部门一般不将新废铝纳入废铝的统计范围。

　　旧废铝是指从社会上收购的废铝与废铝件，包括旧铝门窗，报废的汽车和机械中的铝件，报废电网中的铝导体和铝金属件等。

　　狭义的废铝就是上文中所讲的旧废铝，也是我们通常所说的废旧铝或废杂铝。它们中的大部分既可以直接运往下游铝加工行业用于铝型材或者铝合金，也可以回到铸铝厂制造成铝锭。

　　废铝分类

　　废铝的价格每天都有波动，而且不同地区的废铝价格也不太相同。目前来说，废铝主要分为以下几块：

　　破碎熟铝，破碎生铝，合金铝，机件生铝，割胶铝线等。

　　熟铝与生铝的区别在于熟铝中铝的含量约为98%，性质比较柔软，可以碾压成各种形状，抗腐蚀本领和硬度都有很大的优越性。日常用的铝锅,铝饭盒,铝片,铝线,铝管,都是熟铝做的。生铝中铝的含量一般在98%以下，杂质比较多，并且比较脆硬。

　　截止7月23日的最新价格，湖北地区的破碎熟铝不含税价格为10650元/吨，破碎生铝不含税价格为11400元/吨，合金铝不含税价格为13500元/吨。河北的机件生铝不含税价格为9750元/吨。四川的割胶铝线价格为12150元/吨。

　　从废铝回收率来看，废铝回收率最高的行业是建筑行业。在建筑物拆除过程中废铝的回收率高达98%，而汽车行业中的废铝回收率可以达到95%。重熔铝箔的回收率为70%，铝饮料罐的回收率比较低，一般只为63%。

　　废铝进出口

　　我国是传统的用铝大国，自2000年铝材产量突破200万吨后，以后每年的铝材产量都以几何式速度增长。铝的使用周期一般为20年，这么测算的话，到了2020以后我国再生铝资源将会异常庞大。

　　根据中国有色金属工业年鉴的数据，可以发现我国的再生铝产量进入二十世纪以后一直保持着高速增长的态势。从最初的不足两百万吨一直到2017年的620万吨，增长速率十分可观。而且中国再生铝产量在全球的占比也不断地在提高，截至2017年，中国再生铝产量占全球的比例已经达到了38.6%，而且这个数字日后肯定还会继续增长，可以看出中国在再生铝资源上的优势以后将会越来越突出。

　　就进口废铝而言，中国进口废铝的数量一直保持在200万吨左右，期间偶有下降。虽然中国再生铝的产量不断提高，但是来自于进口废铝的占比却不断下降，原因就是国内废铝资源越来越丰富，未来这种趋势应该只会更加明显。

　　美国一直以来都是对中国最大的废铝出口国，据中国海关统计，2017年中国进口废铝217万吨，其中，自美国进口61.8万吨，数量占比28.5%。从中国香港，澳大利亚和泰国的进口量都超过了20万吨，2017年的进口量分别为36.2，26.7和25.9万吨。

　　随着中美贸易争端的升级，中国从美国大量进口废铝的局面可能会得到一定的改变。海关宣布自2018年5月4日起对来自美国的废物原料实施100%开箱、100%掏箱检验检疫，对疑似热固性废塑料、含有粉状物的金属废料、废纸中夹杂难以识别的特种纸（硅油纸、浸蜡纸、热敏纸、防潮纸等）夹带疑似危险废物的，实行100%实验室检测分析。各口岸严格按照国家环保标准、检验检疫规程，实施严密监管。从目前中美贸易谈判的进展来看，未来政策趋紧的概率会比较大。这会直接导致进口废铝量缩减，从而影响再生铝企业成本。

　　相对于进口废铝，中国出口废铝数量几乎可以忽略不计，每月出口废铝常常在100吨以下，期间偶尔有超过100吨的月份。美国是全球最大的废铝出口国，2017年美国出口废铝152.5万吨，金额达22.5亿美元，约占全球废铝出口贸易总量的16%以上，而中国自美国的废铝进口量就占美国废铝出口总量的40.5%。

　　废铝与原铝的关系

　　废铝与原铝理论上有两层关系，一层是替代关系，一层是供应关系。

　　替代关系表现在废铝和原铝都可以用于生产铝材和铝合金。相对于原铝来说，废铝与铝合金锭之间能保持一个稳定的价差。经分析有如下几个原因：

　　第一，废铝属于废旧资源，对于废铝的初始提供者来说，获取这些废铝资源所需要的成本很低，这就导致废铝可降价空间非常大;

　　第二，废铝的供求关系目前表现为供给偏紧，这就导致废铝供应商对废铝价格的控制比较强；

　　第三，废铝的下游行业相对比较单一，废铝主要被用于再生铝企业生产铝合金锭，除此之外基本没有其他规模化的用途。

　　因此，根据废铝的成本特征，以及废铝行业与再生铝行业之间的博弈关系，废铝供应商为再生铝企业提供了废铝与铝合金锭之间稳定的价差。

　　而铝合金锭与原铝之间的价差是不太稳定的，经分析也有如下几个原因：

　　第一，原铝的生产成本很高，稍不注意铝价就会触及生产成本。在电解铝厂无利可图的时候，它们就会选择减产从而导致供给减少进而促使价格上升。原铝的降价空间相对于废铝来说比较小，这就直接导致了铝合金锭与原铝的价差存在着不稳定性；

　　第二，原铝供给总体保持过剩，原铝产商对于原铝价格的控制能力相对较弱。

　　废铝也可以用于生产铝锭，虽然精废价差并不是十分稳定，但是也呈现出较强的正向关系。如果原铝价格较大，废铝供货商就会捂盘惜售，从而带动废铝价格上涨；当原铝价格较低时，废铝供货商也会有意识的下调废铝价格使自己的产品更具有竞争力。

　　再生铝行业格局

　　我国再生铝行业集中度并不是很高，大部分企业规模都比较小，据统计2014年我国再生铝企业大概有1000多家，主要以民营企业为主，而且所生产出的产品同质化比较高，所以竞争比较激烈，经常会打价格战。

　　不过后来随着行业进一步规范以及竞争的加剧，部分不合规企业和小企业都被淘汰，市场集中度得到了一定提升。2013年7月，工信部发布《铝行业规范条件》，规定新建再生铝项目，规模应在10万吨/年以上，现有再生铝企业的生产规模不小于5万吨/年，并对再生铝企业的生产设备、环保措施、能耗和资源消耗等方面做出规定。截至目前，工信部共公布了三批符合《铝行业规范条件》的再生铝企业，共计29家，总产能达到362.5万吨，目前行业单厂最大产能为38万吨/年，产能达到年产10万吨的企业约30家，产能超过年产30万吨的有6家。下图就是再生铝行业当中的几家龙头企业。