我国铝土矿供需趋势解析

　　近期，个别铝土矿资源主产区随着环保政策的再次趋严，不少氧化铝厂担忧其原材料的供应问题。那么，如何判断铝土矿的需求？如何解决铝土矿的供应问题？

　　相对于需求，铝土矿供给不足

　　有一种声音认为，希望能拓宽矿产资源渠道，考虑进口铝土矿对于国产矿的替代可能性。事实上，中国仍处于工业化发展中期至晚期，基础设施建设和社会财富积累水平远低于发达国家。除粗钢和水泥外，主要矿产资源消费总体上仍将处于上升态势。多年来，我国不断通过加大勘查力度，提高采储比等措施来增加铝资源的保障能力。然而大幅降低铝资源对外依存度难度很大。

　　一方面，我国铝土矿资源相对于庞大的消费量而言比较贫乏。全球铝土矿资源丰富且分布在50多个国家。几内亚、澳大利亚的铝土矿资源占比为全球一半左右。相对而言，我国铝土矿资源较为匮乏，仅占2.96%。需求方面，全球近40%的氧化铝产能集中在中国，这直接导致我国铝土矿资源难以应对日益激增的需求。此外，随着国内需求激增，我国铝土矿开发利用规模不断扩大，国内铝土矿产量增长明显。据统计，我国在2009年已超越巴西成为全球第二大铝土矿生产国。目前我国正在用不足全球3%的储量生产着全球17%左右的铝土矿，照此趋势发展，将来我国铝土矿资源将面临枯竭。

　　另一方面，我国铝土矿品位较差，同等条件下不具有优势。我国铝土矿中以一水硬铝石型为主，矿石品质差，直接导致加工难度大。氧化铝生产多选用能耗较高的联合法。在同等条件下，我国企业更倾向于进口国外高品位的矿石，且使用进口矿的氧化铝厂为降低物流成本，未来新投产项目将主要集中在沿海地区特别是广西、辽宁，这些地区可直接对接下游电解铝主要产区。

　　实际情况是，生产企业的确很大程度上还是依赖从国外进口。据统计，2016年世界铝土矿的出口总量为5178万吨，占世界产量的27%，而中国铝土矿产量占比却非常少，并且呈逐年下降趋势。因此我国需要每年从澳大利亚、巴西、几内亚、印度、马来西亚和加纳等地大量进口铝土矿。2017年上半年中国铝土矿进口量约3200万吨，同比增加27.3%。其中，6月份进口量约689万吨，环比大幅上涨21.6%。

　　对于氧化铝厂而言，随着国内高品位铝土矿资源的日渐消耗，国产矿氧化铝厂新增产能的投放势必受到影响，特别是在环保督查严格化、常态化的情况下，未来铝土矿的供应极有可能成为国产矿氧化铝厂产能增加的瓶颈。而使用进口矿生产氧化铝则将在未来3~5年逐步显现优势。据统计，未来拟投资新建的进口矿氧化铝产能达到1400万吨（占目前产能18%），包括中铝防城港氧化铝项目、博赛矿业营口港氧化铝项目和大连邈矣集团锦州港氧化铝项目。这3个项目预计在2018~2019年建成投产。其中，中铝防城港项目计划建成氧化铝-铝冶炼-铝材加工一体化的铝产业工业园，届时氧化铝直接配套于下游电解铝厂的冶炼需求，而博赛营口港项目及邈矣锦州港项目所生产氧化铝则主要供应内蒙古及西北地区的电解铝厂使用。

　　海外在布局一些铝土矿项目

　　据资料显示，海外方面，澳大利亚沃矿公司，计划下半年投产其位于昆士兰约克角西岸的铝土矿项目，该项目年产能设计160万吨，开发寿命在7~10年。今年目标产量50万吨，明年100万吨，2019年有望达到150万吨。铝土矿三氧化二铝总含量54%，其中有效铝42~44%、全硅10~12%、可反应硅5~5.5%。

　　特变电工计划在几内亚开采澳大利亚必和必拓矿业集团（BHP Billiton）留下的原有的铝土矿。基地选在FRIA省。为了运输铝土矿的需要，计划修建一个深水港口以及其他一些配套基建项目。

　　梅特罗矿业和山东鲁北签订铝土矿意向书，自2018年4月开始，为期3年，每年50~100万吨的铝土矿。除了此次鲁北的承销协议外，梅特罗也与中国信发集团签订了4年以上共计700万吨铝土矿的承销协议。

　　俄铝FRIGUIA氧化铝厂恢复重建工作进展顺利，目前已完成了35%左右。俄罗斯铝业几内亚分公司负责人表示，FRIGUIA氧化铝厂恢复重建工作计划在2018年4月完成，届时将形成年产65万吨氧化铝的生产能力。

　　印尼迪纳米卡矿业公司将获得AL:50%,SI:3%，月产能7万吨的高品位铝土矿出口配额240万吨，有效期至明年7月份，储量4000万吨。

　　ALUFER公司在几内亚博法地区的BelAir铝土矿前期基础建设项目进展顺利，将形成年开采550万吨铝土矿的能力。届时，ALUFER公司将一跃成为对中国出口铝土矿的重要供货商之一。已探明储量1.46亿吨，平均氧化铝含量46%。

　　应充分利用国内、国际资源，加快科技进步

　　我国正处于工业化转型时期，对于矿产资源的需求也是居高不下。如果要完成整个新型工业化转型阶段，矿产资源作为最基础的物质支撑，我国矿产进口量在较长时间内很难大幅度减少。尤其是随着近年来轨道交通等的发展，我国对于铝产品的需求量一直居于高位，这就使得铝土矿的进口量出现逐年上升局面。综合分析，至少在工业化转型完成之前，我国以铝土矿为代表的矿产资源进口量将继续出现持续上升局面，其矿产资源的对外依存度仍将处于高位。

　　今年以来，我国实行了铝供给侧改革政策，使得各大铝生产企业纷纷减产以响应，在一定程度上对铝土矿进口量造成了一定的影响，但从整体数据来看，我国铝土矿的进口量仍然以一定的速度保持逐年上升趋势。

　　面对我国铝资源保障能力低的现状，我国应充分利用国内、国际资源，加快科技进步，走出一条可持续发展的道路。主要包括两种途径：一是加大废铝资源回收力度，增加再生铝在铝消费中的比重；二是加强海外合作，积极引导国内企业积极走出去，争取将国外铝资源间接转化成为我国所用的资源。

　　预计未来可成为我国铝土矿进口渠道、长期稳定的供应国为：澳大利亚、几内亚、马来西亚、印度、巴西、加纳等；中短期稳定供应国：所罗门、黑山、越南、斐济、印尼等；潜在预期供应国：圭亚那、多米尼加、塞拉利昂、牙买加、老挝、马达加斯加等。